道瓊狗投資法－去除金融
先前有發了一篇道瓊狗投資法 - 台股，在結尾有說到近幾年的績效並不如往年般良好，
其中有提到有可能是因為近幾年殖利率前10當中有較多為金融股，而金融股股價波動較小而導致大盤整體向上時，道瓊狗投資法因為選到過多金融股而沒辦法跟上績效。因此後來又做了一次回測，是將前10標的中有金融股的就剔除，從第11、12、13…等非金融股遞補上。
- 回測商品 － 逐年0050成份股去除金融股後殖利率前10名
- 回測時間 － 2004年年初－2016年年底
- 進場邏輯 － 每年第一個交易日買進前一年成分股中殖利率最高之前10檔股票
- 出場邏輯 － 每年最後一個交易日賣出所有股票
與先前相同，一樣分為等張數投入以及等權重投入法去進行回測
等張數投入法
等權重投入法
左邊是先前回測出來含金融股的結果，右邊的部分是這次回測的報酬率，從最後的報酬率來看，不論是等張數或是等權重投入法，去除金融股後帶來的報酬率都高於原本的方法。這樣的結果或許能夠部分解釋近幾年的報酬率不如以往，但剔除金融股的報酬率在近幾年仍無法勝過0050，也許與先前有前輩談到說台積電的原因有關也不一定。不過仍是一個能夠帶來正報酬的方法，在這邊將這個方法分享給大家。
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