10月 27, 2017 沃利
- 回測商品 － 2880 - 2892 等 13隻金融股
- 回測時間 － 2002年－2017年10月12日
- 進場邏輯 － 今日收盤價低於昨日收盤價5%則進場購買一張
- 出場邏輯 － 無
直接從報酬率的角度來看，可以看得出來雖然照這種方式存股不太可能賺大錢，卻也不會賠大錢。存股的目的是要提供穩定的現金流，讓你稍微遠離市場，可以不被股價短暫地上下波動所影響。但這不代表可以完全不去關心你的持股，一旦公司經營方針、獲利能力、股利政策有所改變都可能有影響，必須定期檢視你的持股是否還符合自己一開始所設定的條件。
第一張圖為每隻股票每年年底成本部位損益+現金股利+股票股利之累計損益。
股票股利以及成本部位損益均用當天之收盤價，2017年資料為10/12之收盤價。
這張圖代表著你的持股所給你的累計報酬，一方面也代表著持有者的信心程度，當損益是正數的時候大多數持有者都會較有信心，也較能夠抱著長久；當損益是負數時，持有者容易恐慌也較容易想要變現。從圖中能夠看到在開始存股的頭幾年損益幾乎都在正負數間起起伏伏，後來遇到了金融海嘯有重挫了一番。但到了後面幾年，即使遇到一些修正損益曲線都仍處於正數，當然也有例外，就是一直在水面下的新光金。
而下面那張圖是我將每支股票2017/10/12的收盤價全部都調為原本的50%，我想看看如果現在股價重跌50%的話這條曲線會有什麼改變。很明顯地在最後一個點的地方大家的頭都向下彎了，但下彎的幅度並不是非常的大，除了原本就在水面下的新光金以外，其餘每隻金融股都還是在正損益。
回到文章標題，存股到底好不好？
我覺得要因人而異，如果你是想要短時間賺取大報酬的人，那存股可能不適合你；如果你想要有一筆錢可以穩穩地進來的話，或許你該學學存股的方法。
不過存股不是隨便挑一支股票買了放著就好，還是要細心的去挑選好的標的，持續追蹤他，一旦不符合自己的條件就需要趕快出清。而進出場邏輯與時機可以照自己喜好去做設定，文中回測的設定是只要有單日大跌就會進場，所以在個別商品回測的圖表可以看到，海嘯期間每支股票的持有股數一直在上升，而到了近幾年走是比較平穩時，每年幾乎只有除權息當天會有進場的動作。不同的進出場邏輯所帶來的損益當然會有所不同，但只要能夠賺錢便是好方法，沒有一定要如何做才是對的。
除了進出場邏輯之外，挑選的標的好不好、適不適合存股也是一大問題，
在決定要不要挑選這家公司做為存股標的前，我會先觀察幾個點
公司有沒有獲利是最重要的，畢竟沒有賺錢的公司所配出來的股利也都是虛的，所以當公司連續兩年或是斷斷續續幾年沒有獲利，我就不會將他列入觀察標的。股利配發也和公司獲利有所掛勾，有賺錢才有機會配發股利，大多數股利穩定配發的公司，公司獲利也都會穩定。最後才是殖利率，殖利率就是 該年發放的股利 / 股價 ，我們當然希望越高越好，但有時候追求穩定的殖利率會是比較好的選擇，避免落入殖利率陷阱，最後賺了股利卻賠慘了價差。存股追求的就是穩，所以在挑選標的時也要相當注意這點，盡量挑選一些已經成熟的產業。也許獲利能力不是最好，但股價相對穩定，且可以經營的長久，最好是經歷過整個景氣循環的檢驗。
最後，感謝各位看完這篇文章，市場上的方法沒有絕對的好壞，只要能夠賺錢就是個好方法，只是適不適合自己而已。若有任何問題都可以與我討論，需要文章內的圖表檔案也能夠聯絡我，
祝福各位在市場上交易順心。
文章均為個人心得及經驗之分享，若發現任何問題麻煩各位告知。
有其他疑問歡迎在下方討論區想法交流，也歡迎私下詢問我，感謝各位耐心地看完！
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